Belgialainen vedenhallintaratkaisuja tarjoava Aliaxis julkisti maanantaiaamuna aikomuksensa tehdä julkinen käteisostotarjous talotekniikkaa valmistavasta Uponorista. Aikomus ei ole sitova.
Uponorin suurin omistaja Oras Invest kertoi puolenpäivän aikaan, ettei se aio hyväksyä Aliaxiksen ostotarjousta.
Mahdollisen tarjouksen indikatiivinen tarjousvastike olisi 25 euroa käteisenä kustakin liikkeeseen lasketusta ja ulkona olevasta Uponorin osakkeesta. Helsingin pörssissä Uponorin osakkeen päätöskurssi oli perjantaina 17,3 euroa, joten preemio olisi 44,6 prosenttia perjantain kurssiin nähden. Uponorin markkina-arvo oli perjantain kurssilla noin 1,3 miljardia euroa.
Kaupankäynti Uponorin osakkeilla keskeytettiin pörssissä aamulla, ja kun kaupankäyntiä jatkettiin ennen kello yhtätoista, osake ampaisi saman tien noin 40 prosentin nousuun.
Uponorista runsaan neljänneksen omistava Oras Invest kertoi päätyneensä arvioinnin perusteella siihen, ettei tarjous kuvasta Uponorin todellista arvoa. Paasikiven suvun sijoitusyhtiö Oras Invest on ollut Uponorin suurin omistaja vuodesta 1999, ja Uponor on yhtiölle strategisesti tärkeä omistus.
– Tunnetun teollisuusyrityksen, kuten Aliaxisin, tekemä tarjous korostaa Uponorin vahvaa suorituskykyä ja lisäpotentiaalia. Oras Invest kuitenkin uskoo, että yhtiö on oikealla tiellä tuottaakseen edelleen merkittävää arvoa osakkeenomistajilleen itsenäisenä yrityksenä ja Uponorin tukeminen pitkäaikaisena osakkeenomistajana on linjassa omistusstrategiamme kanssa, Oras Investin sijoitusjohtaja Ville Kivelä sanoi tiedotteessa.
Aliaxis omistaa jo yli viisi prosenttia Uponorista
Aliaxiksen toimitusjohtajan Eric Olsenin mukaan yhdistyminen vahvistaisi Aliaxiksen asemaa yhtenä maailman johtavista vedenhallintaratkaisujen tarjoajista. Hän sanoi uskovansa vakaasti, että ehdotus olisi Uponorin ja sen osakkeenomistajien edun mukainen.
– Mahdollinen tarjouksemme edustaisi erittäin houkuttelevaa tilaisuutta Uponorin osakkeenomistajille lukita vähemmällä riskillä merkittävä tuotto merkittävistä vastatuulista huolimatta, mukaan lukien asuntorakentamisen markkinoilla Euroopassa ja Yhdysvalloissa meneillään oleva laskusuhdanne, Olsen sanoi tiedotteessa.
Mahdollisen tarjouksen toteuttaminen olisi ehdollinen muun muassa yli 60 prosentin vähimmäishyväksyntäehdolle Uponorin ulkona olevista osakkeista.
Aliaxis kertoi maanantaina, että sen osakeomistus Uponorista nousi perjantaina yli viiden prosentin rajan, mistä sen on lain mukaan tiedotettava. Yhtiön mukaan se halusi saman tien tulla ostoaikeidensa kanssa julkisuuteen, jotta sijoittajat eivät jäisi epätietoisuuteen sen aikeista.
Aliaxis kertoo, että se lähestyi Uponoria mahdollisella tarjouksella alun perin viime vuoden toukokuussa ja on sittemmin pyrkinyt neuvottelemaan mahdollisesta ostotarjouksesta Uponorin hallituksen kanssa. Neuvottelut päättyivät tuloksettomina.
Aliaxiksen mukaan tarjous voitaisiin nopeimmillaan julkistaa muutaman viikon kuluessa, jos neuvottelut etenevät nopeasti.