Hissejä ja liukuportaita valmistava Kone kertoo ostavansa kilpailijansa TK Elevatorin jättiluokan yrityskaupassa.
Järjestelyssä Kone hankkisi TK Elevatorin omistavan holdingyhtiön koko osakekannan. Yrityskaupassa käytettyjen oletusten mukaan TK Elevatorin yritysarvo olisi noin 29,4 miljardia euroa, sisältäen myös korollisen nettovelan.
Kauppahinta maksettaisiin käteisellä ja Koneen osakkeilla. TK Elevatorin omistava holdingyhtiö saisi käteisenä 5 miljardia euroa ja lisäksi osakevastikkeena enintään 270 miljoonaa uutta Koneen B-sarjan osaketta.
Tiistain päätöskurssilla ja osakevastikkeen enimmäismäärällä laskettuna osakevastikkeen arvo olisi 15,2 miljardia euroa.
Toteutuessaan yrityskauppa olisi Suomen kaikkien aikojen suurin. Uutistoimisto Bloombergin mukaan yrityskauppa olisi myös Euroopan mittapuulla harvinaisen suuri.
Yhdistyneen konsernin toimitusjohtajana toimisi Koneen toimitusjohtaja Philippe Delorme ja hallituksen puheenjohtajana Koneen Antti Herlin.
TK Elevatorin omistajat saisivat nimittää Koneen hallitukseen enintään kaksi jäsentä.
Edellyttää viranomaislupia
Yhdistyneen konsernin vuotuinen liikevaihto olisi noin 20,5 miljardia euroa. Siitä lähes kaksi kolmasosaa muodostuisi huolto- ja modernisointiliiketoiminnoista.
Yrityskaupan tuomien synergioiden arvioidaan olevan vuositasolla noin 700 miljoonaa euroa.
Yrityskaupan toteutuminen on ehdollinen muun muassa viranomaislupien saamiselle. Kauppa pitää hyväksyä Koneen ylimääräisessä yhtiökokouksessa, joka on määrä pitää kesäkuussa.
Yhdistymisen ennakoidaan toteutuvan aikaisintaan ensi vuoden toisen vuosineljänneksen aikana.
Osto esillä jo vuosia sitten
Ilmoitus yrityskaupasta ei enää lopulta tullut yllätyksenä. Uutistoimisto Bloomberg oli jo toissa viikolla kertonut, että Koneen neuvottelut TK Elevatorin ostamisesta olivat edistyneet.
TK Elevator on saksalaisen teollisuuskonsernin Thyssenkruppin entinen hissiyhtiö. Kone oli ollut jo pitkään kiinnostunut sen ostamisesta.
Kone yritti ostaa Thyssenkruppin hissiliiketoiminnan vuonna 2020, mutta vetäytyi kilpailusta. Thyssenkrupp myi tuolloin hissiliiketoimintansa eli TK Elevatorin samana vuonna pääomasijoitusyhtiöiden Adventin ja Cinvenin konsortiolle runsaalla 17 miljardilla eurolla.
Kone vahvistaa asemiaan USA:ssa
Keskiviikkona ilmoitettu yrityskauppa on Koneen kannalta erittäin merkittävä. Koneen markkina-arvo oli tiistain päätöskurssilla noin 29 miljardia euroa.
– Tämä järjestely heijastaa hallituksen selkeää tavoitetta luoda mahdollisimman vahva perusta pitkän aikavälin arvonluonnille, sanoo Koneen hallituksen puheenjohtaja Antti Herlin tiedotteessa.
Koneen toimitusjohtajan Philippe Delormen mukaan yhdistyminen nopeuttaisi yhtiön strategista siirtymää kohti huoltoa ja modernisointia.
Yrityskaupan avulla Kone muun muassa vahvistaisi asemaansa Yhdysvaltojen markkinoilla.
Bloombergin mukaan Kone saisi kaupassa vahvemman otteen Yhdysvaltojen huoltoliiketoiminnasta sekä suuremman mittakaavan tuomia tehokkuushyötyjä.
